Что такое своп в форексе
В трейдинге есть несколько ключевых понятий, одним из них является «своп» (swap). Под этим словом скрывается удерживание ордера открытым на какой-либо срок. Такие операции используются трейдерами для получения дополнительного или основного дохода. Разберемся с ними подробнее.
Содержание
Особенности своп-сделок
Применение свопов позволяет:
- увеличить свои активы;
- минимизировать риски ценообразования (хеджировать);
- уменьшить другие риски.
Каждая swap-сделка проводится в два приема:
| Прием первый | Прием второй |
| Составляется заявка на покупку валюты (акции или другого финансового инструмента) | Подается заявку на продажу той же суммы (в совокупности с первым приемом) |
Условия договора зависят от результата переговоров сторон. При этом существуют стандарты таких сделок, разработанные Ассоциацией британских банкиров совместно с Международной ассоциацией деривативов и свопов. Во время работы трейдер так или иначе их соблюдает.
Как чаще на Форексе используется своп
Все свопы можно классифицировать в соответствии с активами, которые являются предметами такой сделки. Валютные используются трейдерами Форекс чаще всего. Они представляют собой операции, при которой покупается и реализуется одна валютная пара. Обе операции проводятся на одинаковую сумму, меняются только даты валютирования (исполнения сделок). Трейдер получает прибыть за счет разницы котировок на указанные им даты.
Рассмотрим более наглядно:
На Форексе под свопом подразумевают сумму, которая при удержании ордера открытым более одного дня будет получена или потрачена трейдером. Величина ее зависит от:
- того, какие валюты были выбраны;
- дня недели;
- установленных процентных ставок;
- суммы ордера.
Проще всего разобраться со своп-контрактами на примере. Трейдер открыл ордер USD/JPY, то есть он хочет за доллары купить японские йены. Для первой валюты банк выставил ставку 5%, а для второй — 2%. Если перевести на более простой язык, это означает, что трейдер получил в кредит доллары под 5%, а йены вложил под 2%. В итоге его потери составили 3%. Если выставленные банком процентные ставки поменять местами, то он бы получил доход 3%.
Приведенный выше расчет лишь примерный, так как в нем не учитывается комиссия брокера, который дал трейдеру доступ к бирже. Но на практике учитывать их не приходится, так как брокеры выставляют комиссии по валютным парам уже с учетом своего удержания.
Проанализируем свопы Форекс-брокеров (EUR/USD):
Каждый день в полночь происходит автоматический расчет, списание или выплата свопов по всем незакрытым ордерам. В среду начисление происходит в тройном размере, так как в этот день компенсируется время, в течение которого торги не идут.
Какие стратегии учитывают свопы
Некоторые трейдеры не учитывают свопы при проведении сделок. Они делают это напрасно, так как тем самым теряют часть прибыли. Есть несколько стратегий, которые позволят заработать на начислении свопов.
- Carry Trading — ордеры с положительным свопом при этой стратегии необходимо удерживать открытыми как можно дольше. За счет регулярных выплат разницы процентных ставок формируется дополнительный доход от такой сделки.
- Swap and Fly — еще одна стратегия, суть которой в том, что сделки проводятся медленно, и установленные на них ставки приносят прибыль. При этом важно найти и выбрать позицию с наибольшей ставкой. Затем определите точку открытия и установите стоп-лосс на уровне последней минимальной или максимальной ставки. При движении рынка в нужную сторону срабатывает стоп-лосс, перемещаясь на точку входа. Эта стратегия помогает сделать операцию безубыточной. Проценты при этом будут копиться в течение всего времени, пока открыт ордер.
- Закрытие ордера перед начислением тройного свопа — рискованная стратегия, при которой вернуться к торгам нужно только в начале нового торгового дня. Многие трейдеры пробуют эту стратегию, поэтому вечером в среду рынок меняется: падает ликвидность и развивается спред. Вернувшись на рынок в начале следующего дня, вы можете понести убытки.
Еще одна область применения своп-контрактов — хеджирование. При этом вы получите возможность заключить по фиксированной цене обратную сделку. Это позволит распределить риски между сторонами контракта.
Если вы будете правильно использовать свопы, то сможете получать на таких сделках дополнительный доход. Главное — выбрать стратегию, которая подойдет именно вам. Азартным людям стоит закрывать сделки вечером в среду, а предпочитающим сводить риски к нулю — стратегию Swap and Fly.
