Что такое свободная маржа в трейдинге: полный гид для начинающих и опытных

Маржинальная торговля — это одна из самых популярных стратегий на финансовых рынках. О ней слышал практически каждый трейдер, но вот в нюансах маржи и связанных с ней терминов разберутся далеко не все. Особенно часто у новичков вызывает вопросы понятие «свободная маржа». Что это такое, как её рассчитать и почему она играет ключевую роль в успешной торговле? Давайте разберёмся подробно.

Что такое маржа?

Начнём с базиса. Маржа — это сумма средств, которой трейдер должен обладать, чтобы открыть позицию на рынке. По сути, это своего рода залог, который требуется брокером, чтобы вы имели возможность использовать плечо (левередж). Левередж позволяет торговать на суммы, значительно превышающие ваш собственный капитал, что делает маржинальную торговлю доступной даже для инвесторов с небольшими стартовыми средствами.

Как работает маржа?

Когда вы торгуете с использованием плеча, вы по факту занимаете деньги у брокера. Отличие от классической торговли в том, что для открытия сделки вам не нужно иметь на счету всю сумму, достаточную для покупки (или продажи) актива. Брокер предоставляет вам доступ к более крупным сделкам, а взамен требует предоставить определённую сумму в качестве залога — вот это и есть маржа.

Пример. Представьте, что вы хотите открыть сделку на покупку EUR/USD объемом 1 лот (это $100,000) с плечом 1:100. В этом случае маржа, которая будет заблокирована на вашем счету для этой сделки, составит. 1,000 USD.

Итак, чтобы открыть эту позицию, на вашем счету должно быть как минимум $1,000. Всё остальное за вас обеспечит брокер.

Разновидности маржи

1. Начальная маржа (Initial Margin). Это минимальная сумма, необходимая для открытия торговой позиции.
2. Поддерживающая маржа (Maintenance Margin). Это минимальный уровень средств, который нужно поддерживать на счету, чтобы ваша позиция оставалась открытой. Если баланс счёта падает ниже этого уровня, брокер может начать процедуру закрытия ваших позиций (маржин-колл).

Как рассчитать маржу?

Для разных финансовых инструментов и брокеров расчёт маржи может разниться. Однако обычно алгоритм расчёта такой:

1. Определите объём сделки. Это количество базовой валюты в торговой паре. Например, для 1 лота по EUR/USD объём составляет €100,000.
2. Узнайте размер кредитного плеча. Например, 1:100, 1:500 или 1:30 (в зависимости от регуляции).
3. Рассчитайте маржу. Вы хотите открыть сделку на продажу 1 лота по GBP/USD с плечом 1:200. Выходит, для этой сделки на вашем счету должно быть как минимум $650.

Важно помнить! Величина маржи зависит от:

• размера плеча,
• объёма сделки,
• текущего курса базовой валюты,
• политики и условий вашего брокера.

Что такое свободная маржа?

Свободная маржа — это те деньги на вашем счёте, которые остаются доступными для открытия новых сделок или выдерживания убытков по текущим позициям. По сути, это разница между общим балансом вашего счёта и средствами, которые уже заблокированы под маржу.

Допустим, вы пополнили счёт на $5,000. Открыли сделку с необходимой маржой $1,000. Пока сделка идёт без прибыли и убытков, ваша свободная маржа составит:

5,000 − 1,000 = 4,000 USD

На заметку! Если ваша сделка начинает приносить прибыль, свободная маржа растёт. Если сделка в убытке, свободная маржа уменьшается. Это важно, ведь снижение свободной маржи может привести к маржин-коллу.

Какие бывают уровни свободной маржи?

Трейдеры часто слышат такие термины, как маржин-колл и стоп-аут, но не всегда до конца понимают, как они связаны с уровнем свободной маржи. Давайте разберём основные термины.

Уровень маржи (Margin Level)

Это процентное соотношение вашего капитала (или свободной маржи) к заблокированным средствам:

​×100%

Пример. Если ваш капитал составляет $5,000 и вы заблокировали $1,000 под открытую позицию, ваш уровень маржи 500%.

Маржин-колл (Margin Call)

Это предупреждение от брокера о том, что уровень вашей маржи опустился до критической отметки. Например, если уровень маржи упал до 100%, это значит, что все ваши средства заблокированы под текущие сделки, и вы не можете открывать новые.

Стоп-аут

Если убытки продолжают расти, и уровень маржи падает ещё ниже (например, до 50%), брокер начинает принудительно закрывать ваши позиции. Это называется стоп-аут. Принцип прост: брокер пытается минимизировать свои риски и вернуть себе часть средств.

Советы по успешной маржинальной торговле

1. Контролируйте плечо. Чем выше кредитное плечо, тем выше риски. Новичкам не рекомендуется использовать плечи больше 1:30 или 1:50.
2. Оставьте запас свободной маржи. Никогда не используйте все доступные средства для открытия позиций. Оставляйте свободную маржу на случай неблагоприятного движения рынка.
3. Следите за маржинальным уровнем. Регулярно проверяйте процент маржи. Стремитесь держать его выше 300%.
4. Установите стоп-лоссы. Защитите себя от неожиданно сильных убытков — всегда задавайте адекватные уровни стоп-лосса.
5. Не торгуйте под эмоциями. Падение уровня маржи может вызвать панику. Всегда следуйте заранее разработанной торговой стратегии.

Таблица. Пример расчёта свободной маржи.

Заключение

Свободная маржа — это ваше «дыхательное пространство» в трейдинге. Она показывает, сколько средств у вас остаётся для манёвров, будь то открытие новых позиций или выдерживание временных убытков по текущим. Правильное управление свободной маржой — ключевой навык, который отличает профессионального трейдера от тех, кто быстро покидает рынок.

Чтобы стать успешным, всегда помните: главное — не максимальная прибыль, а грамотное управление рисками. Удачных вам сделок и больших свободных марж!

FAQ. Часто задаваемые вопросы

Вне зависимости от опыта, у трейдеров часто возникают вопросы, связанные со свободной маржой. Это неудивительно, ведь понимание этого термина — ключевой аспект успешного управления рисками. Здесь собраны самые популярные и важные вопросы, которые помогут глубже разобраться в теме.

Смотрите также: Инверсия кривой доходности. Помимо того, вас наверняка сможет заинтересовать стрелочный индикатор Super Point.