Что такое Short Squeeze

Как известно, прибыль в биржевой торговле достигается за счёт того, что активы покупаются, а потом продаются (или наоборот) на более выгодных условиях. Для получения прибыли нужно, по сути, лишь одно — угадать, куда в ближайшее время пойдёт рынок, или по крайней мере иметь возможность безубыточно продержаться до сдвижения рынка в нужную сторону.

Дело только в одном: для первого (если мы предположим полное отсутствие навыков и знаний) удачливость, для второго — большой капитал.

Тем не менее, стратегия «купи и держи» остаётся весьма популярной у многих начинающих трейдеров, в частности, с крупным капиталом, и некоторые и по сей день умудряются получать на ней неплохую прибыль. Дело в том, что её смысл понятен даже очень глупому человеку, а риск кажется минимальным или вовсе отсутствующим: купи, например, биткоин или доллар. По отношению к чему — уже дело десятое, т. е. понятно, что риски разные, но сейчас мы не об этом. Ну, допустим, купи доллар или биткоин за рубли. И держи его до тех пор, пока доллар или биткоин не подорожает относительно рубля так, чтобы ты мог перепродать его за рубли с прибылью в рублях.

Понятно? Да, поймёт даже ребёнок. Поэтому — см. выше — многие пытаются приумножать капитал именно так, что в некотором смысле сравнимо с банковскими вкладами под проценты, только если там процент всё равно не будет слишком большим, то здесь всё не слишком стабильно: прибыли можно ждать долго, но, если принципиально не продавать доллар дешевле его бывшей цены, теоретически прибыль обеспечена.

Но на самом деле нет, всё не так. Точнее, если бы доллары или биткоины покупались без участия биржи Forex, то да, никто бы не запретил хоть вечно их держать. Но существует ещё и такое понятие, как своп, то есть оплата за долгое сохранение позиции на рынке не закрытой. Таким образом, трейдер, который долго не закрывает сделку (если доллар дешевеет), постоянно несёт убытки.

Но даже с учётом свопов, спредов, комиссий и других препятствий «держателей» всё ещё хватает…

«Держатели» могут не только покупать, но и продавать доллар (биткоин) с той же причиной, только в обратную сторону — рассчитывая на его падение. Тогда это называется «короткой» позицией — short, а покупка — длинной, то есть long. Разница, кстати, весьма условная: и в том и в другом случае всё равно что-то одно покупается за другое, просто «за основу» берётся первый актив, и о short мы говорим, если продаём его за что-то другое, а о long — когда покупаем.

Но ситуаций, которые способны помешать «держателям», очень много, и одна из них — это шорт-сквизы (или, соответственно, лонг-сквизы). О шорт-сквизах мы и поговорим далее в настоящей статье.

Что же такое Short Squeeze?

Шорт-сквиз — это ситуация, когда цена какого-либо актива резко движется вверх, а потом резко падает вниз.

В такой ситуации трейдеры, которые открыли много коротких ордеров на продажу, могут просто оказаться не в состоянии перенести такое падение цены с открытыми сделками. Ведь в случае с шорт-сквизом тот же доллар, например, дорожает, а они-то рассчитывали на удешевление, соответственно, их позиция, хотя и остаётся открытой, всё больше уходит в минус, и, если депозит не выдержит такой просадки, то они потеряют все деньги.

Они могут быстро закрыть свои позиции (как чаще всего и делается), но тогда всё равно потеряют часть средств.

Как может быть вызван Short Squeeze?

Бывает, конечно, ситуация, когда шорт-сквиз имеет объективное обоснование, не зависящее от действий трейдеров напрямую. Например, появилась какая-то радостная новость про ту же Америку, и доллар резко поднялся в цене. А потом вдруг выясняется, что новость не такая уж радостная.

Но чаще всего «шорт-сквиз» — результат рыночной манипуляции крупных инвесторов. Они намеренно начинают покупать что-либо, тем самым способствуя сильному повышению цены. А потом им достаточно просто прекратить покупки, чтобы цена упала. Вообще, строго говоря, это иногда может считаться уголовно наказуемым деянием. Но, во-первых, это сложно доказать. А, во-вторых, конкретно криптовалютная отрасль — новейшее явление, и в этом случае уголовной ответственности не существует.

Если трейдер вовремя замечает шорт-сквиз, есть смысл срочно закрыть все сделки с минимумом убытков и поймать тренд в нужную сторону. Это, кстати, хороший пример: и в биржевой торговле, и в жизни: крайне редко стоит придерживаться какой-либо одной последовательности действий. Всегда случится так, что она будет невыгодна или даже вредна. Умейте адаптироваться!

Шорт сквиз биткоина 02. 04.2019

В завершение обзора стоит рассказать о паре конкретных примерах шорт сквизов BTC:

• второго апреля 2019 он пробил уровень сопротивления в 4200 долларов. Всего за несколько часов его цена выросла на 15%, но потом курс биткоина немного откатился до 4652. Эксперты говорили о хороших новостях и больших денежных вложениях из Азии;
• ночью 14 мая 2019 года криптовалюта за сутки подорожала на 17% и пробила отметку в 8213 долларов первый раз с августа прошлого года. Здесь эксперты уже точно говорили о намеренных действиях крупных игроков — они проводили сделки с биткоином на сумму в 100 миллионов.

Это только два примера. Как говорят многие крупные трейдеры, в таких ситуациях просто «сбрасывают лишних пассажиров». Если трейдер не может вовремя принять правильные решения (или не входит чуть ли не в высшие общества, где заранее обо всём договариваются со «своими») — он разоряется.

Заключение

Умение правильно действовать при Short Squeeze — важнейший навык хорошего трейдера. Бывает непросто определить, сможет ли депозит пережить просадку и нужно ли срочно закрывать сделки, открывая новые. Понимание этого может прийти лишь с опытом, и всё равно отчасти придётся уповать и на удачу. Что ж, никто не обещал, что на бирже будет легко, но победа того стоит!